نیپوتو از پایان نبرد ریپل با SEC و آغاز فصل جدید رقابت با SWIFT می‌نویسد

ریپل بالاخره نبرد قانونی خود با کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) را به پایان رساند و اکنون می‌تواند بر روی هدف اصلی خود تمرکز کند: به چالش کشیدن SWIFT، سیستم انتقال پول جهانی.

ریپل بالاخره مبارزه قانونی خود با SEC را به پایان رسانده و این موضوع، وضوح قانونی برای توکن اصلی خود، ارز XRP، به ارمغان آورده است. اکنون ناظران می‌پرسند آیا ریپل می‌تواند بالاخره بر روی ارائه یک جایگزین قابل قبول برای SWIFT تمرکز کند؟

سازمان ارتباطات مالی بین‌بانکی جهانی (SWIFT) از زمان تأسیس خود در سال ۱۹۷۳، ستون فقرات انتقال پول‌های بین‌المللی بوده است. با این حال، برای چند سال است که منتقدان می‌گویند این سیستم قدیمی شده است.

بسیاری در صنعت بلاکچین، از جمله مدیرعامل ریپل، برد گارلینگ‌هاوس، استدلال می‌کنند که فناوری بلاکچین قابلیت پردازش بالاتر و شفافیت بیشتری را ارائه می‌دهد و این آن را به یک جایگزین بهتر برای SWIFT تبدیل می‌کند.

حالا که نبردهای قانونی ریپل تمام شده است، آیا می‌تواند یک جایگزین معقول برای SWIFT ارائه دهد؟

بیش از ۵۰ سال پیش، SWIFT جایگزین تله‌اکس به عنوان سیستم کدگذاری که زیرساخت معاملات مالی جهانی را پشتیبانی می‌کند، شد. این سیستم خود پول را ارسال نمی‌کند، بلکه کدهای استاندارد و یک پلتفرم پیام‌رسانی امن را ارائه می‌دهد که از طریق آن بانک‌ها می‌توانند انتقال‌های پولی را هماهنگ کنند.

یک مشتری درخواست انتقال پول می‌کند. سپس بانک آن درخواست را به بانک گیرنده ارسال می‌کند و این درخواست ممکن است از طریق چندین بانک دیگر در شبکه عبور کند. تسویه واقعی از طریق روابط بانکی و سیستم‌های تسویه موجود انجام می‌شود.

SWIFT روزانه بیش از ۵۳ میلیون پیام را در ۴۰,۰۰۰ مسیر پرداخت، ۲۲۰ کشور و بیش از ۱۱,۵۰۰ موسسه پردازش می‌کند.

اما شکایت‌های عمده‌ای از SWIFT وجود دارد. تراکنش‌ها می‌توانند چندین روز طول بکشند و پر از هزینه هستند. علاوه بر این، شبکه پیچیده شرکای بانکی باعث می‌شود که اطمینان از شفافیت سخت‌تر باشد.

همچنین تأخیرها و شکست‌ها وجود دارد. SWIFT در ژانویه ۲۰۲۴ اعلام کرد که یک از هر ۱۰ تراکنش شکست می‌خورد، در حالی که یک از هر ۲۰ تراکنش دیرهنگام تسویه می‌شود.

این شبکه از زمان تأسیس خود به‌روزرسانی‌های متعددی را پشت سر گذاشته است، از جمله ISO 20022، که هدف آن ارائه داده‌های پرداخت واضح‌تر و شفافیت بیشتر تا ۲۵ نوامبر ۲۰۲۵ است. با این حال، منتقدان ادعا می‌کنند که این تکنولوژی قدیمی است و دهه‌ها پیش بر روی فناوری XML توسعه یافته است.

SWIFT ممکن است از نظر فراگیری و پذیرش نهادهای مشخص مزیت داشته باشد، اما ریپل از نظر فناوری مزیت واضحی ارائه می‌دهد، با سرعت‌های سریع‌تر در تراکنش و تسویه، و همچنین هزینه‌های پایین‌تر.

در سال ۲۰۱۸، فقط چند سال قبل از شروع نبرد قانونی چندساله ریپل با SEC، برد گارلینگ‌هاوس به بلومبرگ گفت: “آنچه ما انجام می‌دهیم و به‌طور روزانه اجرا می‌کنیم، در واقع در حال تصرف SWIFT است” در حالی که بانک‌ها و شرکت‌های حواله به استفاده از XRP Ledger ملحق شدند.

بنابراین، با امضای شرکای نهادی و افزایش قیمت XRP در سال گذشته، چه چیزی مانع از چالش ریپل با SWIFT است؟

کاسی کراوداک، مدیر عامل ریپل برای بریتانیا و اروپا، گفت: “ما بلاکچین را به عنوان فرصتی برای جایگزینی زیرساخت‌های قدیمی نمی‌بینیم، بلکه به عنوان راهی برای تقویت و مدرن‌سازی زیرساخت مالی موجود، ایجاد فرصت‌هایی برای کارایی و همکاری بیشتر می‌دانیم.”

با این حال، “گسترش به سطح ارائه‌دهندگان سنتی نیاز به مقابله با دو مانع کلیدی دارد: قابلیت استفاده و مقررات.”

در مورد مقررات، ریپل تا به تازگی بخشی از یک پرونده حقوقی بسیار مشهور بود.

در دسامبر ۲۰۲۰، کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) تحت ریاست جی کلیتون از ریپل لبز به دلیل عدم ثبت توکن‌های XRP به عنوان اوراق بهادار طبق قوانین ایالات متحده شکایت کرد. این کمیسیون ادعا کرد که شرکت و مدیران آن از طریق فروش‌های غیرثبت‌شده اوراق بهادار سرمایه جمع‌آوری کرده‌اند. آنچه بعد از آن آمد، یک نبرد حقوقی پرهزینه و چندساله بود.

در سال ۲۰۲۳، قاضی آنالیسا توریس حکم داد که فروش‌های برنامه‌ریزی‌شده XRP نیازی به ثبت اوراق بهادار ندارد، اما فروش‌های XRP به سرمایه‌گذاران نهادی نیاز به ثبت داشت. دادگاه تا اوت ۲۰۲۴ جریمه مدنی نهایی ۱۲۵ میلیون دلاری را علیه ریپل صادر نکرد.

با توجه به انتخابات رئیس‌جمهور ایالات متحده، دونالد ترامپ و تغییر اولویت‌های SEC برای ارزهای دیجیتال، هر دو طرف در اوایل اوت ۲۰۲۵ در نهایت توافق کردند که پرونده خود را کنار بگذارند.

این پرونده ممکن است پذیرش XRP را در ایالات متحده مختل کرده باشد، اما در طول این پرونده، ریپل همکاری‌هایی با موسسات در چندین حوزه قضایی دیگر در سراسر جهان امضا کرده است. علاوه بر این، این پرونده به ریپل به‌طور خاص وضوح قانونی منحصر به فردی می‌دهد چیزی که تعداد کمی از ارزهای دیجیتال می‌توانند به آن افتخار کنند.

با این حال، وضوح قانونی ممکن است برای ریپل کافی نباشد تا از بزرگترین شبکه پرداخت‌های جهان پیشی بگیرد، زیرا خود بانک‌ها باید متقاعد شوند که چگونه عمل کنند.

مهندس نرم‌افزار ناشناس و حامی بلاکچین، وینسنت ون کد، گفت که پلتفرم‌های استفاده‌کننده از SWIFT “روزانه میلیاردها دلار پردازش می‌کنند، اما آنها سختگیر و پرهزینه هستند. جایگزینی هسته اصلی می‌تواند ۵ تا ۷ سال و صدها میلیون دلار هزینه داشته باشد که یک ریسک عملیاتی عظیم است.”

او گفت که بانک‌ها سیستم‌های خود را تغییر نمی‌دهند زیرا “هر بانکی زبان SWIFT را می‌فهمد و این امر آن را به ایمن‌ترین و ارزان‌ترین گزینه تبدیل می‌کند. 

وینسنت ون کد می‌گوید که ریپل باید با چالش‌های زیر مقابله کند:

سیستم‌های قدیمی: بانک‌ها از فناوری‌های قدیمی استفاده می‌کنند که تغییر آن‌ها سخت است.

مقررات نامنظم: قوانین در کشورهای مختلف متفاوت است و ریپل باید با این تفاوت‌ها سازگار شود.

نگرانی بانک‌ها: بانک‌ها از ریسک تغییرات جدید می‌ترسند و ریپل باید آن‌ها را متقاعد کند که استفاده از فناوری‌های جدید امن و مفید است.

نقدینگی توکن: ریپل باید نشان دهد که توکن XRP نقدینگی کافی دارد و به راحتی قابل خرید و فروش است.

به طور خلاصه، ریپل برای موفقیت باید به این چالش‌ها پاسخ دهد. او گفت:

“فراگیری SWIFT، دژ آن است و شکستن این اثر شبکه زمان خواهد برد.”

“فراگیری SWIFT، دژ آن است” به این معنی است که SWIFT به قدری در سیستم بانکی جا افتاده و شناخته شده است که تغییر آن سخت است. “شکستن این اثر شبکه زمان خواهد برد” به این اشاره دارد که برای جایگزینی یا رقابت با SWIFT، ریپل یا هر فناوری جدید دیگری باید زمان زیادی صرف کند تا اعتماد و پذیرش لازم را به دست آورد. 

کراوداک گفت که “موسسات به ابزارهایی نیاز دارند که نسبت به آن، احساس آشنایی داشته باشند” و اینکه مقررات جدید، به‌ویژه قانون GENIUS، “گامی به سوی قوانین واضح است که به موسسات اعتماد به‌نفس می‌دهد تا بلاکچین را به‌طور قانونی پذیرش کنند.”

“استیبل‌کوین‌ها مانند Ripple USD در حال کمک به پر کردن این شکاف هستند آنها برای درک ساده هستند، ۱:۱ به دلار آمریکا متصل هستند و مانند پول نقد در شکل دیجیتال عمل می‌کنند. این آشنایی دلیل افزایش راحتی بازیکنان مالی سنتی در استفاده از ارزهای دیجیتال و فناوری بلاکچین امروز است.”

بیشتر بدانید: خرید بیت‌کوین به قیمت پارسال در صرافی نیپوتو ؛ فرصتی که دیگر تکرار نمی‌شود!

مشخص نیست که آیا ریپل می‌تواند در آینده با SWIFT رقابت کند و بر رویه‌های تجاری ریشه‌دار بخش بانکی و مقررات کمتر از حد مشتاق غلبه کند یا خیر.

با این حال، پذیرش ارزهای دیجیتال در ایالات متحده در حال افزایش است، جایی که قانون‌گذاران برای دارایی‌های دیجیتال استثنائاتی ایجاد می‌کنند تا نقش‌های حیاتی در سیستم مالی سنتی ایفا کنند. کنگره به وضوح تمایل خود را به گسترش استیبل‌کوین‌های خصوصی به جای دلار دیجیتال یا ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) ابراز کرده است.

کنگره به‌طور صریح یک CBDC را ممنوع نکرده است، اما قانونی را ایجاد کرده که تنها خود کنگره می‌تواند یکی را ایجاد کند و بانک مرکزی یا نهادهای تجاری را از این کار مستثنی کرده است. در عین حال، قانون GENIUS را تصویب کرده که قوانین روشنی برای صادرکنندگان استیبل‌کوین‌ها ارائه می‌دهد.

در مارس، پس از اینکه SEC تحقیق خود درباره ریپل را کنار گذاشت، گارلینگ‌هاوس به فاکس نیوز گفت که “فرصت بازار در ایالات متحده بسیار بزرگ است” و افزود که فرصتی برای مدرن‌سازی سیستم‌های پرداخت از SWIFT وجود دارد. او گفت:

“اثر ترامپ عمیق است […] شما این را در پذیرش این [فناوری‌های بلاکچین] مشاهده خواهید کرد.”